DAX: Das "Open Interest" in der Verfallswoche im DAX Trading bzw. Daytrading erfolgreich nutzen!

Welchen Einfluss haben die an der EUREX gehandelten DAX Optionen "Open Interest (ODAX) auf den DAX Kurs in der Verfallswoche ?

Der Einfluss der im "Open Interest" an der EUREX einsehbaren DAX Optionen (ODAX) auf den Kursverlauf in der Verfallswoche wird im DAX Trading/Daytrading immer wieder unterschätzt, oder in der DAX Analyse in der Verfallswoche ganz weggelassen. Das Open Interest im DAX beinhaltet alle offenen Kontrakte (Calls und Puts) auf den DAX Index bei der EUREX Clearing AG. Die EUREX Clearing AG veröffentlicht und aktualisiert täglich auf ihrer Webseite die offenen Options-Positionen (ODAX) auf den DAX Index. Auch auf anderen Internetseiten ist das DAX Open Interest zum Teil auch grafisch aufbereitet für interessierte DAX Trader zu finden.

Im DAX "Open Interest" ist für alle Markteilnehmer ersichtlich, ob an bestimmten Basispreisen im DAX Index ein Optionsüberhang von Call- oder Put-Optionen vorliegt. Ist dies der Fall, hat ein solcher Optionsüberhang auch Auswirkungen auf den Kursverlauf im Dax, da sich die Stillhalter als großer Marktteilnehmer im DAX Future (FDAX) bezüglich der im Geld liegenden Optionsüberhänge hedgen (müssen). Diese gewissermaßen zwangsweise Notwendigkeit von entsprechenden Hedge-Positionen der Stillhalter im DAX Index Future (FDAX) wird aus unserer langjährigen Markterfahrung heraus von anderen größeren institutionellen Marktteilnehmern bewusst genutzt, um das diesbezügliche agieren der Optionsseite (Stillhalter) im DAX Index Future zu provozieren.

Die Stillhalter/ DAX Index Optionen:

"Verkäufer einer Option, der sich der Entscheidung des Käufers unterwirft, die Option auszuüben oder einen Barausgleich durchzuführen."

"Ein Stillhalter liefert bei der Ausübung einer Option entweder Geld oder Wertpapiere. Für sein „Stillhalten“ erhält er als Entgelt den Optionspreis (Optionsprämie). Je nach Optionsart unterscheidet man zwischen Stillhalter in Geld und Stillhalter in Wertpapieren." "Der Stillhalter in Geld ist der Verkäufer einer Verkaufsoption (Put-Option). Er ist verpflichtet, bei Ausübung der Option durch den Optionsinhaber innerhalb der Optionsfrist den Basiswert zum vereinbarten Basispreis zu kaufen." "Der Stillhalter in Wertpapieren ist der Verkäufer einer Kaufoption (Call-Option). Er ist verpflichtet, bei Ausübung der Option durch den Optionsinhaber innerhalb der Optionsfrist den Basiswert zum vereinbarten Basispreis zu liefern." Quelle: Börse-Frankfurt.de

Wie kann man als DAX Trader zielführend das "Open Interest" im Trading in der Verfallswoche im DAX Daytrading/DAX Kurzfristhandel nutzen?

Ursache und Wirkung (Kausalitätsprinzip) Open Interest im DAX Index:

Ursache: Das "offene Buch" der Stillhalter.

Die offenen Option/Optionsüberhänge von Put-Optionen oder Call-Optionen im "Open Interest" an den jeweiligen Basispreisen im Xetra Dax sind für alle Marktteilnehmer offen einsehbar. Somit ist klar, wo die Stillhalter gerade bei größeren Optionsüberhangen ihre Hedge-Positionen im FDAX (DAX Index Future) entsprechend anpassen "müssen".

Wirkung: Diese Aktion, beziehungsweise Reaktion der Stillhalter im FDAX wird von anderen Marktteilnehmern im DAX Index Future in der Verfallswoche offensichtlich gezielt für den spekulativen Handel im FDAX genutzt. Wenn die Positionen eines derart großen Marktakteurs wie die, der Optionsseite offen einsehbar sind, liegt es auf der Hand das auch gezielt zu nutzen. Größere Marktakteure provozieren gewissermaßen die "Aktion/Reaktion" der Stillhalter im FDAX, an den entsprechenden Basispreisen. Je höher ein Optionsüberhang, desto interessanter sind diese Preisbereiche für den spekulativen Handel im Dax Index.

ANTHO DAX "Open Interest" Trading-Strategie in der Verfallswoche:

In unserem DAX Trading innerhalb der Verfallswoche nutzen wir ganz gezielt das oben beschriebene Verhalten der Optionsseite/Stillhalter mit einer besonderen Trading Strategie:

Wir agieren mit dem zu erwartendem Verhalten der Stillhalter an den jeweiligen Basispreisen im DAX. Diese Trading Strategie in Bezug auf das "Open Interest" im Dax setzen wir gezielt in jeder Verfallswoche an unserem Trading Desk gemeinsam um. Je näher wir zeitlich an den Verfallstag kommen, desto aktiver werden die Stillhalter an den jeweiligen Basispreisen bezüglich Ihrer Positionsführungen im FDAX. Dies nutzen wir, wie größere Institutionelle Marktakteure auch, und traden gewissermaßen die Aktionen/Reaktionen der Stillhalter an den Basispreisen mit.

Auf unserem neuen YouTube Kanal teilen wir jetzt auch weitere Tipps und "Insides" von unserem DAX Trading Desk mit anderen interessierten Tradern:

ANTHO-Trading.de

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